A LBO France anuncia a venda da Bluclad à empresa japonesa YKK, líder mundial em soluções de fecho.
A LBO France, através da sua plataforma italiana Polis SGR, assinou um acordo para a venda da Bluclad, líder italiana no desenvolvimento de soluções galvânicas para o setor do luxo, ao Grupo japonês YKK, líder mundial em soluções de fecho e acessórios para a moda e a marroquinaria.
Fundada em 2008 e com sede em Prato, a Bluclad é especializada no desenvolvimento de soluções químicas e processos galvânicos para os acessórios metálicos utilizados em artigos de luxo – incluindo correntes, fechos de correr, fivelas e pequenos componentes metálicos para vestuário, marroquinaria e calçado. Ao longo dos anos, a empresa alargou a sua oferta aos vernizes e consolidou ainda mais a sua posição de liderança no mercado italiano, reforçando a colaboração com as principais marcas internacionais de luxo.
A LBO France, através do seu fundo Small Caps Opportunities I, adquiriu uma participação de 60% na empresa no final de 2018, em conjunto com a equipa de gestão. Desde então, a Bluclad registou um forte crescimento: reforçou a sua liderança em Itália com novos produtos e uma presença alargada no Nordeste, lançou com êxito a sua expansão internacional com a abertura de uma unidade em Portugal e desenvolveu sinergias estratégicas com a Progold – outra empresa do portefólio da LBO France – para acelerar a sua atividade galvânica no segmento da joalharia.
Lorenzo Cavaciocchi, CEO da Bluclad, afirmou: «Com o apoio da LBO France, conseguimos desenvolver significativamente a nossa empresa, investindo tempo e recursos com objetivos de médio e longo prazo e, ao mesmo tempo, lançando o nosso plano de internacionalização com uma atenção ainda maior às questões ESG. Isto permite-nos não só ser um parceiro industrial fiável, mas também tornarmo-nos um dos intervenientes mais responsáveis do setor do luxo. Tudo isto nos permite afirmar com convicção que somos, e continuamos a ser, a referência da galvanoplastia no setor do luxo.»
A empresa suscitou um forte interesse de numerosos intervenientes industriais internacionais. A gestão e a LBO France escolheram em conjunto a YKK, considerada o parceiro ideal para permitir à Bluclad prosseguir o seu percurso de crescimento e consolidar ainda mais a sua liderança no segmento do luxo, com o apoio do líder mundial em soluções de fecho. A aquisição da Bluclad insere-se no 7.º Plano de Negócios de Médio Prazo do Grupo YKK, que visa reforçar as suas capacidades em galvanoplastia e promover a sustentabilidade e a inovação na sua atividade de fechos.
Arthur Bernardin, Chief Private Equity Officer da Polis SGR, comentou: «Estamos muito satisfeitos com o percurso da Bluclad, que é um exemplo emblemático da nossa estratégia de investimento em Itália. Apesar da desaceleração do mercado do luxo, a Bluclad investiu de forma constante recursos significativos para reforçar a sua posição de liderança, impulsionada pelas excecionais capacidades de investigação e desenvolvimento da equipa de gestão. Esta força distintiva foi plenamente reconhecida pela YKK, que viu a oportunidade de reforçar ainda mais a sua proposta de valor na atividade de fechos. Esta operação permite-nos gerar um retorno muito significativo para os nossos investidores, oferecendo-lhes eventos de liquidez frequentes e um desempenho de grande valor.»
Principais intervenientes na operação por parte da Bluclad
- Polis SGR: Arthur Bernardin e Chiara Venezia
- Assessor de M&A: Ethica Group (Stefano Pastore, Roberto Liguori)
- Jurídico: ADVANT Nctm (Matteo Trapani, Achille Capocasale)
- Fiscal: Maisto e Associati (Marco Valdonio)
Principais intervenientes na operação por parte da YKK
- Assessor de M&A: Houlihan Lokey (Shin Murai, Tommaso Lillo, Emilio Pestarino)
- Jurídico: Mori Hamada & Matsumoto (Kenichi Sekiguchi, Yuma Adachi) e BonelliErede (Stefano Micheli, Tommaso Trezzi)
- Due diligence financeira, fiscal, ambiental e laboral: PwC (Elena Borghi, Roberta Riva, Simone Marchiò, Paolo Bettinardi, Luca Faieta, Fabrizio Giacon, Marzio Scaglioni)
- RH: Mercer (Sara Bottaro, Alessandro Cortesi)
Sobre a Bluclad
Fundada em 2008 e com sede em Prato (Itália), a Bluclad é líder no desenvolvimento de soluções galvânicas para o setor do luxo. A empresa trabalha com as principais marcas internacionais de moda e luxo, oferecendo processos inovadores e produtos químicos de elevada qualidade para o acabamento de acessórios metálicos e joias. Atualmente, a Bluclad emprega mais de 50 pessoas e dispõe de unidades de produção em Itália e em Portugal.
Sobre a YKK
Fundada no Japão em 1934, a YKK é hoje o maior fabricante mundial de soluções de fecho, com presença em mais de 70 países e mais de 40 000 colaboradores. A empresa é sobretudo conhecida pelos seus fechos de correr, molas de pressão e outros acessórios metálicos para vestuário, calçado, marroquinaria e equipamento industrial. Com uma forte aposta na inovação, na sustentabilidade e na qualidade, a YKK é um parceiro estratégico de algumas das mais prestigiadas marcas mundiais de moda e luxo.
Sobre a Polis SGR
A Polis SGR é uma plataforma multialternativa focada em projetos especiais como NPE, Sale & Leaseback, Luxury Residential, Infraestruturas e Private Equity. Fundada em 1998 por iniciativa de 14 bancos cooperativos, evoluiu ao longo dos anos para uma sociedade multialternativa com presença internacional. Autorizada a constituir e gerir fundos de investimento alternativos (FIA) em Real Estate, Credit Management Securities e Private Equity, a Polis SGR foi adquirida em 60% em 2021 pela LBO France, o seu acionista maioritário, juntamente com o Banca Popolare di Sondrio, Intesa Sanpaolo, BPER Banca, Banca Valsabbina, San Felice 1893 Banca Popolare e Unione Fiduciaria.
Sobre a LBO France
Pioneiro do private equity em França, o grupo LBO France é hoje uma plataforma de investimento multiespecialista e multipaís. Ativo em Private Equity, Real Estate, Venture Capital e mercados cotados, expandiu as suas atividades na Europa, em particular em Itália através da Polis SGR, e em África através da sua filial CGF Bourse. Integralmente detida pela sua equipa de gestão, a LBO France é membro fundador da International Climate Initiative e foi uma das primeiras signatárias da carta da France Invest para a paridade de género.
Celebração de um contrato de compra e venda de ações para a aquisição da totalidade das ações da Bluclad S.p.A., empresa italiana de desenvolvimento e comercialização de soluções galvânicas
A YKK Holding Europe B.V. (sede: Países Baixos; diretor-geral: Takanori Yoshida) anuncia que celebrou um contrato de compra e venda de ações para adquirir a totalidade das ações emitidas da Bluclad S.p.A. (doravante «Bluclad»), empresa italiana dedicada ao desenvolvimento e à comercialização de soluções galvânicas, que passará a ser sua filial após a conclusão da operação. Com esta aquisição, a divisão Fastening do Grupo YKK integrar-se-á com a Bluclad para oferecer produtos de fecho com revestimentos galvânicos de elevada qualidade, em especial para o segmento de luxo, reforçando ainda mais a sua proposta de valor no mercado global. Não haverá alterações aos produtos ou serviços da Bluclad. A Bluclad continuará empenhada em oferecer aos seus clientes produtos e serviços com a mesma qualidade de sempre, sob a marca «Bluclad».
1. Objetivo da aquisição Ao incorporar a tecnologia de desenvolvimento de soluções galvânicas da Bluclad, uma área técnica fundamental para a divisão Fastening do Grupo YKK, a YKK reforçará as suas atuais capacidades de tratamento galvânico. Desta forma, aumentará a proposta de valor para os clientes através da galvanoplastia e promoverá ainda mais a redução do impacto ambiental dos seus produtos de fecho.
No âmbito do 7.º Plano de Negócios de Médio Prazo, lançado em abril de 2025, a divisão Fastening do Grupo YKK adotou a orientação: ONE YKK - Evoluir para uma empresa que cria experiências inspiradoras para clientes, colaboradores e sociedade -’ Entre as prioridades contam-se as ‘iniciativas de sustentabilidade’ e as ‘propostas de produtos inovadores’. A Bluclad possui elevadas competências técnicas e um historial comprovado no desenvolvimento e fabrico de soluções galvânicas de gama alta para o setor do luxo europeu.
O seu compromisso com a qualidade e a procura contínua de novas iniciativas, incluindo a sustentabilidade, estão em plena sintonia com as prioridades da divisão Fastening do Grupo YKK. Por conseguinte, no quadro do reforço destas iniciativas-chave, a divisão Fastening do Grupo YKK celebrou este contrato de compra e venda de ações para adquirir a Bluclad.
Concluída a aquisição, o Grupo YKK pretende reforçar as capacidades técnicas da sua divisão Fastening. Além disso, tirando partido da sua rede global, a YKK trabalhará em conjunto com a Bluclad para impulsionar a expansão internacional desta, numa lógica de crescimento mútuo.
2. Data prevista de conclusão Dezembro de 2025
3. Apresentação da filial objeto da operação (à data do final de agosto de 2025)
(1) Denominação: Bluclad S.p.A
(2) Sede: Florença, Itália
(3) Capital: 5,3 milhões de euros
(4) Atividade: desenvolvimento e comercialização de soluções galvânicas
(5) Número de colaboradores: 58
Nesta operação, a YKK foi assessorada pela Houlihan Lokey como consultor financeiro, e pela Mori Hamada & Matsumoto e pela BonelliErede na assessoria jurídica. A PwC conduziu a due diligence financeira, fiscal, laboral e ambiental, e a Mercer prestou aconselhamento em matéria de recursos humanos. A LBO France (acionista maioritária da Bluclad) e os restantes acionistas da Bluclad foram assessorados pelo Ethica Group, com apoio jurídico da ADVANT Nctm, tendo a Maisto e Associati acompanhado as questões fiscais.